1943年浙西天目山抗日根据地边缘，跑了十几年山货的货郎陈阿水，临危受牺牲的地下交通员嘱托，要把记录日伪扫荡部署的微缩胶卷送到新四军联络站。谁料他刚上路，就撞上日伪派来渗透根据地的王牌探子“夜枭”被山匪劫杀，慌乱中错拿了对方装着日伪特别通行证的公文包，就此被三方势力同时盯上：日伪把他当成失联的自己人拼命对接，国民党顽军想拉着这位“王牌探子”做军火交易，不明真相的根据地锄奸队则把他列入了必须清除的敌探名单。 没受过专业情报训练、只会认山货辨山路的陈阿水硬着头皮将错就错，靠着走山跑商练出的察言观色本事在几方拉扯间虚与委蛇，躲过数轮生死试探，顺着“夜枭”的潜伏线索揪出藏在根据地的内奸，最终把真情报顺利送抵部队，彻底粉碎了日伪的围歼计划，藏在暗处的敌探全数落网，得到了应有的惩罚。
